LEARNING PATH 01
財務自由 FIRE 入門：從自由數字到可持續計劃
FIRE 不是「越快辭職越好」，而是把生活成本、儲蓄能力與投資風險變成可檢查的計劃。這份指南先處理現金流，再談投資，最後才估算退休提款。
先記住：任何 FIRE 數字都是估算，不是保證。稅務、醫療、家庭責任、回報次序與通脹，都會改變結果。
第一步：算出真正年度支出
整理過去 12 個月支出，把一次性大額開支平均化，並分成必要、可調整及人生目標三類。不要只看信用卡帳單；住房、保險、醫療、稅項、家人支援和設備更換往往最容易被漏掉。
基本式：年度支出＝每月經常支出 × 12＋年度及不定期支出。
第二步：建立安全層
投資前先處理高息債務和緊急預備金。收入穩定者可由 3–6 個月必要開支起步；自由工作者或一人公司通常需要更長緩衝。安全層的用途，是避免市場下跌時被迫賣出資產。
第三步：估算自由數字
常見起點是用年度支出除以預期提款率。例如每年需要 HK$300,000，以 4% 作初步假設，結果為 HK$7,500,000。這只是研究起點：較長退休期、較高估值或較不穩定支出，可能需要更保守假設。
| 年度支出 | 4% 初步估算 | 3.5% 較保守估算 |
|---|---|---|
| HK$240,000 | HK$6,000,000 | 約 HK$6,857,000 |
| HK$300,000 | HK$7,500,000 | 約 HK$8,571,000 |
| HK$420,000 | HK$10,500,000 | HK$12,000,000 |
第四步：找出真正槓桿
短期而言，儲蓄率通常比預測市場回報更可控。先提高收入與固定儲蓄，再選擇成本低、分散而能長期持有的投資。不要為了追上某個日期而承受自己無法持續的風險。
第五步：測試壞情境
- 退休第一年市場下跌 25%，計劃是否仍可運作？
- 通脹高於預期三年，哪些支出可以調整？
- 有兩年沒有工作收入，現金層是否足夠？
- 醫療或家庭支出增加，是否有保險或備用預算？
你的下一步
- 下載最近 12 個月交易紀錄，完成年度支出表。
- 用 4% 與 3.5% 分別估算，不把單一結果當答案。
- 建立每年一次的檢查日期，更新支出、資產與假設。